Как оценить вероятность банкротства предприятия: модели и методы

Юридическая поддержка онлайн – быстро, удобно, безоплатно.

Банкротство — это необратимое состояние неплатежеспособности организации, при котором она не может удовлетворить требования кредиторов. Предупредить банкротство и принять меры по его предотвращению можно с помощью оценки вероятности банкротства.

Оценка вероятности банкротства — это процесс определения вероятности того, что организация не сможет удовлетворить свои обязательства в течение определенного периода времени. Целью оценки является выявление предприятий, находящихся в зоне риска банкротства, и принятие мер по их финансовому оздоровлению.

В российской практике существует множество моделей оценки вероятности банкротства. Наиболее распространенными являются следующие модели:

Модель Альтмана — наиболее простая и распространенная модель, которая основана на пяти финансовых коэффициентах.
Модель Таффлера-Тауна — модель, которая основана на шести финансовых коэффициентах.
Модель Лиса — модель, которая основана на семи финансовых коэффициентах.
Модель Кайзера — модель, которая основана на восьми финансовых коэффициентах.

Каждая модель имеет свои преимущества и недостатки. Модель Альтмана является наиболее простой и универсальной, но она имеет низкую точность. Модели Таффлера-Тауна, Лиса и Кайзера являются более сложными и точными, но они требуют большего количества исходных данных.

Выбор модели оценки вероятности банкротства зависит от следующих факторов:

Цель оценки. Если цель оценки заключается в выявлении предприятий, находящихся в зоне риска банкротства, то следует использовать модель с высокой точностью.
Доступность исходных данных. Некоторые модели требуют большого количества исходных данных, которые могут быть недоступны для оценки.
Сложность модели. Более сложные модели требуют более высокой квалификации оценщика.

Оценка вероятности банкротства проводится на основе анализа финансовых показателей организации. К основным показателям, используемым для оценки вероятности банкротства, относятся:

Коэффициент текущей ликвидности — отношение текущих активов к текущим обязательствам.
Коэффициент быстрой ликвидности — отношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам.
Коэффициент автономии — отношение собственного капитала к активам.
Коэффициент покрытия постоянных расходов — отношение прибыли до налогообложения и процентов к постоянным расходам.
Коэффициент финансовой зависимости — отношение заемного капитала к собственному капиталу.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — отношение собственных оборотных средств к текущим обязательствам.

Для оценки вероятности банкротства используются различные методы. Наиболее распространенными методами являются:

Метод экспертных оценок — метод, основанный на оценке вероятности банкротства специалистами.
Метод статистического анализа — метод, основанный на анализе статистических данных о банкротстве предприятий.
Метод математического моделирования — метод, основанный на построении математической модели банкротства.

Выбор метода оценки вероятности банкротства зависит от следующих факторов:

Цель оценки. Если цель оценки заключается в получении точного результата, то следует использовать метод математического моделирования.
Доступность исходных данных. Некоторые методы требуют большого количества исходных данных, которые могут быть недоступны для оценки.
Сложность метода. Более сложные методы требуют более высокой квалификации оценщика.

Оценка вероятности банкротства является важным инструментом для предотвращения банкротства предприятий. Своевременная оценка вероятности банкротства позволяет выявить предприятия, находящиеся в зоне риска банкротства, и принять меры по их финансовому оздоровлению.

Дополнительная информация:

Нормативно-правовое регулирование оценки вероятности банкротства. В России оценка вероятности банкротства регулируется Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Международное регулирование оценки вероятности банкротства. Международное регулирование оценки вероятности банкротства осуществляется Международной ассоциацией бухгалтеров (АССА).
Профессиональные стандарты оценки вероятности банкротства. В России разработаны профессиональные стандарты оценки вероятности банкротства, которые применяются оценщиками при проведении оценки.

Заключение:

Оценка вероятности банкротства является сложным и многогранным процессом. Для проведения оценки необходимо использовать современные модели и методы, которые позволят получить точный и объективный результат.

Загрузка ...
Дежурный Юрист - Адвокат ● Горячая линия юридической помощи. Бесплатная консультация юриста онлайн